Moskow, 1930-an. Karya seorang penulis terkemuka tiba-tiba disensor oleh negara Soviet dan pemutaran perdana drama teatrikalnya tentang Pontius Pilatus dibatalkan. Dia diusir dari Uni Penulis Soviet, dan dengan cepat berubah menjadi orang buangan yang tidak mampu bertahan hidup.
Terinspirasi oleh Margarita – kekasihnya, ia mulai mengerjakan sebuah novel baru di mana semua karakter ditafsirkan ulang secara satir dari kehidupannya. Tokoh sentral novel ini adalah Woland – kekuatan gelap mistis yang mengunjungi Moskow untuk membalas dendam semua orang yang menyebabkan kejatuhan penulis. Ketika sang Guru tenggelam semakin dalam ke dalam novelnya, menambahkan dirinya dan Margarita sebagai karakter, dia perlahan-lahan berhenti memperhatikan ketika batas antara kenyataan dan imajinasinya memudar.
